CARLSBAD, California.,11 de enero de 2017/ PRNewswire /--Callaway Golf Company (NYSE:ELY) anunció hoy que ha adquirido OGIO International, Inc. para$ 75,5 millonesen una transacción en efectivo, sujeto a un ajuste de capital de trabajo.
La adquisición mejora Callawayand #39; presencia de golf mientras que también proporciona una plataforma para el crecimiento futuro en la categoría de estilo de vida. Excepto no recurrentes transacción y transición gastos, Callawayand #39; s la dirección espera que la adquisición contribuya inmediatamente las ganancias a las ganancias.
andquot; Estamos emocionados de formar parte OGIO de Callaway y creemos que esta adquisición se ajusta bien a nuestro objetivo de desarrollo estratégico de crecimiento en áreas tangenciales, andquot; comentóCervecero de chip, Presidente y Director Ejecutivo de Callaway Golf Company. andquot; Además, hay un fuerte ajuste estratégico entre las empresas; ambas son marcas fuertes con un patrimonio de deportes que comparten una pasión por crear productos de alta calidad, basado en el rendimiento. Hay también traslapo significativo en nuestra cadena de suministro y estrategias de go to market, que nos permitirá agregar valor y crear growth.andquot rentable;
Proyectos de Callaway, que el negocio adquirido generará EBITDA anual de aproximadamente$ 10 millonesdespués de la adquisición está integrada y se realizan la mayoría de las sinergias operativas. Callaway estima que la mayoría de las sinergias operacionales se realizará dentro de dos años. Los valores de precio de compra OGIO en un múltiplo de aproximadamente 7,6 x esto prevé EBITDA. Callaway también espera realizar un valor significativo de potenciales beneficios fiscales asociados con la transacción.
En 2017, se espera que los OGIO contribuya a Callaway aproximadamente$ 45 millonesen los ingresos. Después de absorber gastos no recurrentes de transacción y transición de aproximadamente$ 7 millones, OGIO se espera sea dilutiva por aproximadamente$0.02Callawayand # 39; ganancias s 2017 por compartir pero se espera que aumente después.
Callaway se propone financiar la transacción con efectivo en mano y préstamos de sus instalaciones existentes de crédito respaldados por activos. Latham YAMP; Watkins LLP actuó como asesor legal y Lazard actuó como asesor financiero de Callaway. Snell YAMP; Wilmer LLP actuó como asesor legal y Robert W. Baird YAMP; Co. actuó como asesor financiero de OGIO.